| Bahasa : |
|
| Masyarakat ensiklopedia |Ensiklopedia Jawaban |Kirim pertanyaan |Pengetahuan kosakata |Upload pengetahuan |
Barter |
 |
|
Tujuan dari transaksi swap melibatkan dua aspek, satu mengkuadratkan posisi devisa, untuk menghindari risiko perubahan nilai tukar dipicu; Kedua, penggunaan selisih kurs jangka waktu pengiriman yang berbeda, membeli rendah dan menjual melalui, dan menuai keuntungan. Jenis Transaksi Jangka saat transaksi swap Spot pada transaksi swap ke depan, mengacu pada beberapa jenis tempat valuta asing untuk membeli atau menjual pada saat yang sama, membeli atau menjual jenis yang sama valuta asing. Ini adalah swap yang paling umum formulir.Bentuk perdagangan oleh peserta yang berbeda dapat dibagi menjadi dua jenis: ① transaksi swap murni, transaksi hanya melibatkan dua pihak, yaitu, semua perdagangan valuta asing terjadi antara Bank dan bank lain atau klien perusahaan. ② swap tersebar, mengacu pada perdagangan simultan melibatkan tiga peserta, yaitu bank dan satu transaksi spot dilakukan ke depan transaksi dengan pihak lain. Tapi tak peduli apa, bank sebenarnya masih simultan transaksi spot dan forward, swap memenuhi karakteristik. Tujuan dari transaksi ini adalah bahwa untuk menghindari risiko dan keuntungan dari pergerakan nilai tukar. Misalnya, suatu hari seorang nasabah bank AS oleh US = DML. 68 tingkat, menjual 3,36 juta tanda, pendapatan $ 2.000.000. Untuk mencegah tanda apresiasi masa depan atau depresiasi dolar, bank pada penggunaan transaksi swap, penjualan menandai tempat, mereka juga membeli tiga bulan ke depan Mark, pada tingkat US = DML. 58. Jadi, sementara menjual tempat Mark, tapi Mark telah menambahkan ke depan, sehingga menandai posisi dolar struktur bank tidak berubah. Meskipun perdagangan istilah ini dalam garis untuk menandai hilangnya sejumlah premium, namun kerugian ini dapat dikompensasikan dari tinggi spread suku bunga AS dan perdagangan di tempat ini. Dalam swap, faktor penentu adalah ukuran dan sifat dari transaksi swap atau pertukaran (swap atau titik swap). Tingkat adalah nilai tukar. Tingkat Swap itu sendiri tidak transaksi nilai tukar valuta asing yang berlaku, tetapi perbedaan antara kurs spot dan forward rate dan spot rate atau forward rate antara yang diskonto atau premium ke depan. Swap tingkat hubungan swap adalah ini: Jika liter maju (paste) air terlalu besar, kemudian swap transaksi tidak akan terjadi. Sejak itu biaya transaksi seringkali lebih besar daripada manfaat Efek bisa mendapatkan. Swap telah menawar dan meminta swap poin swap suku. Suatu hari Swap Swap dapat dibagi menjadi hari hari ini off besok (hari ini / besok), off lusa (besok / next) dan tempat keluar keesokan harinya (spot / berikutnya). Hari ini Besok swap keluar tanggal jatuh tempo pertama hari ini, kedua besok jatuh tempo. Hari demi Besok swap swap jatuh tempo besok, hari kedua setelah tanggal jatuh tempo pada. Saat off jatuh tempo hari Swap pertama diperdagangkan di tanggal spot nilai valuta asing (yaitu lusa), jatuh tempo kedua adalah suatu hari nanti (seperti tempat off sebulan ke depan, ke depan Tanggal jatuh tempo adalah 30 hari setelah tanggal penyelesaian spot). Teruskan untuk meneruskan transaksi swap Teruskan ke transaksi swap maju merujuk pada membeli dan menjual maju pena valuta asing dengan jangka waktu pengiriman yang berbeda. Transaksi, ada dua cara, salah satunya adalah dengan membeli jangka waktu pengiriman yang lebih singkat valuta berjangka (misalnya 30 hari), periode pengiriman lebih lama untuk menjual valuta berjangka asing (misalnya 90 hari); periode kedua jauh lebih lama membeli Exchange, sementara penjualan jangka pendek valuta asing berjangka. Jika seorang trader menjual 1.000.030 hari ke depan dollar AS, sementara juga membeli 1.000.090 hari ke depan dollar AS, transaksi yang meneruskan transaksi forward swap. Karena bentuk ini dapat menggunakan bank pada waktu yang tepat peluang nilai tukar yang lebih menguntungkan dan keuntungan dalam perubahan nilai tukar, sehingga perhatian lebih dan lebih dan penggunaan. Sebagai contoh, Bank of America harus membayar £ 1.000.000 dalam tiga bulan, sementara pena yang lain akan menerima 1 juta pon pendapatan sebulan kemudian. Jika nilai tukar yang menguntungkan di pasar, hal itu dapat dikompensasikan untuk transaksi swap ke depan. Biarkan nilai tukar pasar valuta asing hari ini: Nilai tukar saat ini: £ l = US.5960/1.5970 Forward rate satu bulan: 1 = IDR US.5868/1.5880 Forward rate 3 bulan: 1 = IDR US.5729/1.5742 Maka bank dapat membuat dua transaksi swap berikut: (1) melakukan dua "tempat di jangka panjang" transaksi swap. Datang tiga bulan setelah sterling hutang, pertama untuk membeli di pasar depan (jangka waktu tiga bulan, nilai tukar $ 1,5742), maka akan dijual di pasar spot (kurs $ 1,5960). Dengan demikian, untuk mendapatkan keuntungan $ 0,0218 per pon. Sementara itu, pound akan harus menerima satu bulan, pertama kali dijual di pasar depan (jangka waktu satu bulan, nilai tukar $ 1,5868), dan membeli di pasar spot (kurs $ 1,5970). Ini harus diposting $ 0,0102 per pon. Dua transaksi bersama-sama, mendapatkan income $ 0,0116 per pon. (2) langsung maju ke depan menukar transaksi. Yang membeli pound maju tiga bulan (kurs $ 1,5742), dan kemudian menjual satu bulan ke depan pound (kurs $ 1,5868) per pon menjadi keuntungan bersih. Aksi perdagangan Dalam mendukung importir dan eksportir untuk lindung nilai Misalnya, eksportir dan importir Inggris AS menandatangani kontrak untuk menyediakan empat bulan setelah pembayaran dalam dolar AS. Ini berarti bahwa eksportir Inggris dalam empat bulan setelah pendapatan dari dolar AS saat ini. Selama periode ini, jika dolar jatuh, eksportir harus menanggung risiko. Dalam rangka melakukan lindung nilai pinjaman, eksportir dapat menjual segera setelah jumlah yang sama transaksi dolar maju 4 bulan, empat bulan kemudian untuk memastikan bahwa eksportir dengan pendapatan ekspor dalam mata uang lokal karena perubahan nilai tukar tidak menderita kerugian. Selain importir dan eksportir, perusahaan-perusahaan multinasional sering menggunakan hedging, sehingga nilai aset domestik dan obligasi mata uang asing pada neraca perusahaan tetap tidak berubah. Pada intinya, hedging dan swap tidak ada perbedaan. Karena hedging, jangka waktu pengiriman yang berbeda dari dua transaksi, yang terletak dari makna yang tepat dari transaksi. Dimana penggunaan manfaat yang sama yang tersedia untuk transaksi swap lindung nilai. Tapi operasi, swap dan hedging masih perbedaan, yaitu lindung nilai, waktu dan jumlah dari dua transaksi mungkin berbeda. Dalam mendukung konversi mata uang Securities Investor, menghindari risiko pergerakan nilai tukar. Swap memungkinkan investor untuk mengkonversi mata uang uang menganggur yang dibutuhkan, dan dapat dimanfaatkan, untuk memperoleh manfaat. Pada kenyataannya, banyak perusahaan dan bank dan lembaga keuangan lainnya tentang penggunaan ini instrumen investasi baru, investasi asing jangka pendek, selama investasi asing jangka pendek ini, mereka harus dikonversi ke dalam mata uang mata uang negara lain, dan kemudian ditransfer ke investasi di negara atau wilayah, tetapi dalam pemulihan dana, hal itu mungkin terjadi dalam tukar mata uang asing sehingga investor mengalami kerugian menjatuhkan kasus ini, karena itu, Anda harus menggunakan swap untuk menghindari risiko ini. Dalam mendukung bank untuk menghilangkan transaksi forward dengan pelanggan menanggung risiko nilai tukar saja Bank dapat swap transaksi dengan pelanggan secara individual untuk menghilangkan paparan jangka panjang terhadap risiko nilai tukar, tanggal penyelesaian keseimbangan struktural transaksi transaksi spot dan forward, sehingga rasionalisasi struktur aset bank. Misalnya, nasabah bank setelah membeli jangka enam bulan dari satu juta dolar, untuk menghindari mengkuadratkan posisi risiko, maka harus menjual jumlah yang sama dan dolar tanggal pengiriman yang sama ke depan. Tapi di pasar antar bank, penjualan langsung valuta berjangka sulit dipisahkan. Oleh karena itu, bank mengadopsi pendekatan semacam itu: pertama untuk menjual satu juta dolar di pasar spot spot, dan kemudian melakukan swap trading terbalik tempat itu untuk membeli satu juta dolar, dan dijual $ 1.000.000 ke depan , tetapi juga untuk periode enam bulan. Akibatnya, membeli dan menjual dolar tempat membatalkan satu sama lain, bank sebenarnya hanya menjual dolar ke depan enam bulan, mengkuadratkan transaksi dolar dengan pelanggan overbought. Bahkan, suku bunga acuan mencerminkan bank untuk sampai ke sana suku bunga overnight dari Federal Reserve, dimana dana jaminan harus dibayar, dan jika terlalu banyak kesulitan dan mengabaikan kepraktisan dari bank sentral tidak bisa berhenti di situ dengan pinjaman semalam dalam waktu tiga bulan suku bunga untuk mendapatkan dana, dolar bulan OIS (bunga overnight index swap) tingkat adalah cara untuk menggambarkan ini indeks harga pembiayaan, yang mencerminkan kontrak swap tiga bulan diharapkan dapat mengubah informasi tarif panggilan semalam. Keindahan adalah bahwa tingkat OIS, premi risiko kredit dan risiko likuiditas premium yang mengandung sangat sedikit, alasannya sangat sederhana, sebagai produk swap suku bunga, kontrak swap OIS tidak memerlukan kepala sekolah, kerugian terbesar adalah dipertukarkan margin bunga, runtuhnya counterparty atau tidak memiliki pengaruh yang kecil, sementara hampir seluruh transaksi tidak memerlukan arus kas awal. |
| Pemakai Ulasan |
|
Belum ada komentar |
